# trading/ —— 自动交易执行壳（你的代码）

> ⚠️ 这是**你的执行壳骨架**，不是策略，也不构成投资建议。它包装 `mtdata-cli`
> 作为子进程，**不 import 任何 mtdata 内部模块**，因此不会被上游同步覆盖。

本目录实现自动交易所需的四个核心机制：

```
┌──────────────────────────────────────────────────────────┐
│  signal_loop     信号循环：每个周期取行情 → 问策略 → 执行 │
│  state           状态机：IDLE→SIGNALED→PLACED→CLOSED      │
│  circuit_breaker 熔断器：连续失败 N 次后停止交易          │
│  dry-run 分层     preview → dry_run → demo → live         │
└──────────────────────────────────────────────────────────┘
```

## 快速上手

```bash
# 默认 dry-run，安全。单跑一个周期看看会发生什么：
py -3.14 -m trading --once -v

# 持续轮询（默认不会发任何真实订单）：
py -3.14 -m trading

# 强制预览层，验证当前策略/参数组合：
py -3.14 -m trading --once --tier preview
```

第一个周期会：查询账户 → 查持仓 → 拉 K 线 → 问策略 → 记录到
`journal.jsonl`。默认策略（`strategies/example_strategy.py`）被禁用，
**不会产生任何信号**。

## 安全层级（dry-run 分层）

`TRADING_TIER` 控制能触达的账户层级，只升不降：

| 层级 | 行为 | 何时用 |
|------|------|--------|
| `preview` | 连 CLI 都不发送真实请求语义，仅记录"将要发生什么" | 开发 |
| `dry_run`（默认） | 所有交易命令带 `--dry-run true` | 演练 / CI |
| `demo` | 允许真实发送，**但仅当登录的是模拟账户**（自动校验） | 模拟盘 |
| `live` | 允许真实发送，且要求每次调用显式 `send_live=True` | 实盘 |

即使到 `live`，执行壳默认仍然 `send_live=False`（只预览）；真实下单必须
同时满足：层级够 + 显式开启。这是最后的防呆。

## 环境变量

| 变量 | 默认 | 说明 |
|------|------|------|
| `TRADING_TIER` | `dry_run` | `preview` / `dry_run` / `demo` / `live` |
| `TRADING_SYMBOL` | `EURUSD` | 交易品种 |
| `TRADING_TIMEFRAME` | `H1` | K 线周期 |
| `TRADING_POLL_SECONDS` | `60` | 轮询间隔（秒） |
| `TRADING_MAX_LOTS` | `0.01` | 回退手数：风险计算不可用时使用（也是历史上单一的上限） |
| `TRADING_RISK_PCT` | `0.5` | 每笔风险占权益百分比；策略不显式给 volume 时据此计算手数 |
| `TRADING_MAX_OPEN_POSITIONS` | `1` | 单品种最大持仓数 |
| `TRADING_MAGIC` | `0` | 订单 magic，用于与策略分组 |
| `TRADING_COMMENT` | `mtdata-shell` | 订单注释 |
| `TRADING_STRATEGY` | `strategies.example_strategy` | 策略模块路径 |
| `TRADING_ENABLE_EXAMPLE_SIGNALS` | `0` | 设为 `1` 才允许示例策略发信号 |
| `TRADING_INDICATORS` | `rsi,ema` | 拉 K 线时附带的指标 |
| `TRADING_GUARD_DAILY_LOSS_PCT` | （关） | 当日亏损占日初余额百分比阈值 |
| `TRADING_GUARD_DRAWDOWN_PCT` | （关） | 相对当日权益峰值回撤阈值 |
| `TRADING_GUARD_MAX_POSITIONS` | （关） | 全局最大持仓数上限 |
| `TRADING_GUARD_MAX_DAILY_TRADES` | （关） | 每日最多开仓笔数 |
| `TRADING_GUARD_COOLDOWN_SECONDS` | （关） | 平仓后禁止新开的冷却秒数 |
| `TRADING_GUARD_SESSION` | （关） | 允许交易时段，如 `09:30-16:00` |
| `TRADING_GUARD_MAX_SPREAD_PCT` | （关） | 点差超过价格百分比时拒绝入场 |
| `MTDATA_CLI` | `mtdata-cli` | CLI 路径（或可执行文件全路径） |
| `TRADING_STATE_FILE` | `state.json` | 状态机持久化文件 |
| `TRADING_JOURNAL_FILE` | `journal.jsonl` | 追加式审计日志 |

## 文件地图

| 文件 | 职责 |
|------|------|
| `main.py` | 入口：`--once` / 轮询 / `--tier` 覆盖 |
| `config.py` | 环境变量 → `ExecutionConfig`（frozen dataclass） |
| `signal_loop.py` | 主循环 + 策略加载 + **持仓管理 pass** + 执行编排 |
| `state.py` | 交易周期状态机，崩溃后可恢复 |
| `circuit_breaker.py` | 连续失败熔断（CLOSED→OPEN→HALF_OPEN） |
| `executor.py` | `mtdata-cli` 子进程包装 + dry-run 分层 + 护栏解析 |
| `journal.py` | 追加式 JSONL 审计日志 |
| `types.py` | `TradeSignal` / `SignalContext` 共享类型 |
| `risk/broker.py` | 品种规格 `SymbolSpec`：pip/point、手数取整、止损距离规范 |
| `risk/sizing.py` | 风险百分比手数计算 + 回退入口 `suggest_volume` |
| `risk/exits.py` | 出场规则库：保本、经典/ATR/吊灯/均线移动止损、时间止损、分批平仓 |
| `risk/guards.py` | 账户级入场闸门（日亏损/回撤/持仓数/冷却/时段/点差），默认全关 |
| `risk/indicators.py` | 均线/RSI/ATR 等纯 numpy 指标（策略内部共用） |
| `strategies/` | 策略模块（`signal(ctx)` 接口） |

## 写自己的策略

任何模块只要有 `signal(ctx) -> TradeSignal | None` 即可，然后：

```bash
TRADING_STRATEGY=my_package.my_strategy py -3.14 -m trading --once -v
```

研究侧的模型（见 `research/`）最终也是通过这个接口进入执行壳：训练好的
模型在 `signal()` 里对最新特征做推理，返回 `TradeSignal`。

`ctx`（`SignalContext`，见 `types.py`）提供一次决策需要的全部输入：
`symbol` / `timeframe` / `candles`（OHLCV 列表，`ctx.closes()` 取收盘价）/
`quote` / `account` / `positions`（当前持仓）/ `as_of`。`ctx.symbol_spec` 是
`symbols_describe` 的 best-effort 载荷，策略可用
`trading.risk.broker.SymbolSpec.from_payload` 解析成规格（pip / 手数步长 /
最小止损距离等），再配合 `risk/sizing.py` 的 `suggest_volume` 自算带止损的手数。

`TradeSignal.volume` 留空时，循环按风险百分比定手数（见上表
`TRADING_RISK_PCT`）；显式给 `volume` 则始终优先（权威顺序：
显式 volume > 风险百分比 > `TRADING_MAX_LOTS` 回退）。

### 持仓管理（可选）

有持仓时，循环每周期**先**调用策略的 `manage_position(ctx, position)` 再做
开仓决策；离线回测器在同一根 K 线上也调用它 —— 出场决策两侧共用同一份。
返回 `None` 或 `PositionAction("hold")` = 不动（持仓继续由服务器端挂单
SL/TP 管理）。要主动管理时返回（`PositionAction` 见 `types.py`）：

- `PositionAction("modify", stop_loss=..., take_profit=...)` → 移损 / 改止盈；
  `trading/risk/exits.py` 的 `update_breakeven`、`update_classic_trailing`、
  `evaluate_exits` 等会直接产出这些参数；
- `PositionAction("close", reason=...)` → 全部平仓；
- `PositionAction("partial_close", close_volume=..., reason=...)` → 平掉
  `close_volume` 手，剩余继续持有。

实盘由 `Executor.modify / close`（dry-run 分层）执行；回测按同一语义模拟
（`research/backtest.py` 的 `apply_position_action`）。策略不实现该方法 =
不做任何动态出场，行为与旧版完全一致。管理动作失败只会记日志、熔断记数，
不会中断循环。

## 风控库：两份梳理文档的抽象落点

把根目录的《止损方法梳理与伪代码》《仓位管理方法梳理》抽象进了
`trading/risk/`（不保证 100% 保留，重点是留下可复用、可组合的积木）：

| 文档里的方法 | 落在哪里 | 说明 |
|------|------|------|
| pip/point 规则（3/5 位小数） | `risk/broker.py` `SymbolSpec.pip` | 所有距离换算的单一来源 |
| 手数归一化（向下取整、低于最小手数归零、封顶） | `risk/broker.py` `normalize_volume` | 一次性收口佣金/点差外的手数规则 |
| 止损距离规范（stop level） | `risk/broker.py` `min_stop_distance` | 防"止损贴太近"被拒单 |
| 风险百分比 → 手数 | `risk/sizing.py` `size_lot` | 公式来自文档；不可算时明说原因 |
| R 冻结在开仓价（\|开仓−初始止损\|） | `risk/exits.py` `initial_risk` / `r_multiple` | 后续移损不改变 R |
| 保本止损 | `risk/exits.py` `update_breakeven` | 支持正向偏移，幂等 |
| 经典/ATR/吊灯/均线移动止损 | `risk/exits.py` `update_classic_trailing` / `update_atr_trailing` / `update_chandelier` / `update_ma_trailing` | 都遵守"只许收紧"的单调不变量 |
| 时间止损 | `risk/exits.py` `time_stop_exceeded` | 支持时长与K线数两种口径 |
| 分批平仓 | `risk/exits.py` `plan_partial_close` | 剩余仓位必须 ≥ 最小手数 |
| 组合优先级（硬出场 > 分批 > 移损） | `risk/exits.py` `evaluate_exits` | 一个出口函数折叠所有规则 |
| 日亏损/回撤/持仓数/冷却/时段/点差闸门 | `risk/guards.py` | 环境变量武装，默认全关 |
| 指标（均线/RSI/ATR） | `risk/indicators.py` | 策略侧 `strategies/indicators.py` 已改为转出这些名字 |

**暂缓、未纳入**（策略空间，留给你的研究决定何时接）：网格 / DCA /
马丁格尔 / 回撤恢复区 / 对冲 / 新闻停损。它们需要独立的策略语义，不适合
在风控库层面预设行为。

## 实盘前必读

切换 `TRADING_TIER=live` 之前，请完整核对
[docs/LIVE_TRADING_CHECKLIST.md](../docs/LIVE_TRADING_CHECKLIST.md)
（护栏、幂等、演练、首笔小额、运维清单），并阅读
[docs/TRADING_SAFETY.md](../docs/TRADING_SAFETY.md)。